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I credit default swaps.

Sono contratti appartenenti alla famiglia dei credit derivatives.

Il venditore di protezione viene chiamato promittente; il compratore di protezione: promissario.

Il contratto prevede, che al verificarsi di un evento futuro e incerto (credit event), che comporti il peggioramento del merito creditizio di un terzo soggetto (reference entity), il promittente esegua un pagamento prefissato a vantaggio del promissario. In cambio, quest'ultimo versa un premio al promittente.

Il credit default swap è siglato per un dato valore nominale ed una data scadenza.

Approfondimenti sui credit default swaps:

• credit event
• modalità di liquidazione
• differenze dall'assicurazione
• differenze dalla fideiussione