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A cosa servono gli strumenti derivati?.

Gli strumenti derivati vengono utilizzati per effettuare tre tipologie di operazioni finanziarie.

Operazioni di copertura.

I prezzi delle merci, delle valute, delle attività finanziarie e dei tassi d'interesse possono variare considerevolmente in modo più o meno imprevedibile.

Questi accadimenti possono ridurre il rendimento atteso di un investimento, fino all'estrema conseguenza di generare una perdita.
Per questo motivo alcuni operatori, che si trovano a dover fronteggiare il rischio legato al prezzo di un'attività, possono sentire il bisogno di prendere delle precauzioni per diminuire il grado di incertezza.

I derivati possono essere degli utili strumenti per mettersi al riparo da tali rischi.

Attività speculativa.

Gli speculatori scommettono su variazioni dei prezzi delle merci, delle valute, dei tassi d'interesse e di altre attività finanziarie allo scopo di ricavarne un profitto.

La tecnica è quella di acquistare ad un prezzo per rivendere ad un prezzo più elevato.

Difficilmente si può sapere ora quali saranno i livelli dei prezzi in futuro, per questo motivo la tecnica messa in atto dagli speculatori è rischiosa.

Chi specula si espone volontariamente ad un rischio: se le sue previsioni si riveleranno esatte, otterrà un profitto, al contrario subirà una perdita.

Gli strumenti derivati offrono agli speculatori un elevato grado di leva finanziaria: guadagno e perdita potenziali sono molto grandi.

Arbitraggi con i derivati.

Acquisto e vendita della stessa attività su due diversi mercati, con l'obiettivo di conseguire un profitto garantito da discrepanze tra i due prezzi.